歷時50余天的美光公司網絡安全審查告一段落。

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美光公司未能通過中國網絡安全審查

5月21日晚，中國網信網發布公告。日前，網絡安全審查辦公室依法對美光公司在華銷售產品進行了網絡安全審查。

審查發現，美光公司產品存在較嚴重網絡安全問題隱患，對我國關鍵信息基礎設施供應鏈造成重大安全風險，影響我國國家安全。為此，網絡安全審查辦公室依法作出不予通過網絡安全審查的結論。按照《網絡安全法》等法律法規，我國內關鍵信息基礎設施的運營者應停止采購美光公司產品。

本次網絡安全審查起始于3月31日晚中國網信網發布的一則公告。公告表示，為保障關鍵信息基礎設施供應鏈安全，防范產品問題隱患造成網絡安全風險，維護國家安全，網絡安全審查辦公室按照《網絡安全審查辦法》，對美光公司（Micron）在華銷售的產品實施網絡安全審查。

彼時，美光公司在一份聲明中表示，與中國國家互聯網信息辦公室就調查進行溝通。美光公司是美國的存儲芯片行業龍頭。據其2022財年年報，美光公司在中國大陸的收入為33.11億美元，同比增長34.8%，占其財年總收入307.58億美元的10.76%。

存儲價格有望筑底

國產替代勢在必行

多家機構對此次美光公司在中國市場的“折戟”發表了意見。

萬聯證券認為，短期來看，三星、海力士及其他本土存儲廠商產品可以替代美光的空缺，同時目前存儲芯片仍處于供過于求的狀態，對國內存儲供應鏈影響有限。長遠來看，信息供應鏈安全意義重大，存儲芯片國產化勢在必行。國內存儲廠商將同時受益于供應鏈國產份額的提升及存儲芯片行業的景氣周期反轉。

國金電子認為，美光公司審查事件結果將極大利好國產存儲芯片，特別是與美光公司直面競爭的國產存儲芯片廠商，后續國產速度加快。從價格、庫存以及產能等角度分析，國金電子認為，存儲產業即將迎來見底，持續看好行業見底復蘇的預期。

展望后市，平安證券表示，DRAM和NAND Flash產品均價自2022年下半年起迅速下探。根據TrendForce數據，預計2023年二季度DRAM均價跌幅在13%-18%，NAND Flash均價跌幅在8%-13%。三星等海外龍頭均開始減產，行業供需情況將逐步改善。同時，5月中旬長江存儲宣布NAND產品漲價3%-5%，預計當前存儲行業正處于下行周期尾聲，存儲價格有望在下半年觸底。

存儲芯片股5月漲勢良好

根據浙商證券梳理，A股11家存儲產業上市公司值得重點關注。從規?？?，市值最高的是兆易創新，為775.81億元。公司作為NOR Flash和MCU龍頭積極拓展DRAM市場，已于2021年6月成功量產自有品牌19nm DRAM，未來將朝17nm演進；瀾起科技以674.94億元市值排在第二位；北京君正和江波龍最新市值也均超過400億元。

5月以來，11股平均上漲5.92%，德明利、恒爍股份和普冉股份累計漲幅居前，依次為30.54%、14.1%和13.03%；佰維存儲、瀾起科技和聚辰股份股價有所回調，佰維存儲跌幅居前，為18.57%。

德明利近期表示，公司商業化存儲芯片可應用于存儲盤模組、存儲卡模組，在研存儲芯片可應用于固態硬盤及嵌入式存儲產品。2022年，公司產品外銷比例為49%。

普冉股份旗下NOR Flash 40nm以下新工藝已完成試流片，同時2Mb大容量SPI及I2C EEPROM產品順利量產，用于高速寬帶通信和數據中心領域。

2022年下半年以來，全球消費電子需求下滑導致存儲芯片需求下滑。一季度，11家上市公司凈利潤均同比下降。兆易創新和北京君正凈利潤超億元，同比降幅分別為78.13%、50.5%。佰維存儲和江波龍則面臨較大程度虧損。

（文章來源：證券時報）

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